“期货大讲坛”-大咖面对面-第三期-走进金豆基金简报

2018年8月8日，我部开展了期货大讲坛之大咖面对面第三场活动——“走进金豆基金”，本期活动吸引了多位产业机构优秀投资人以及程序化交易资深客户前来参加。整场活动分为公司及交易策略介绍、金豆基金办公场所参观以及问答交流三个环节。现场精彩纷呈，互动热烈，参与客户都给予了高度认可和强烈的反响。

首先金豆基金市场部总经理刘畅对公司的基本情况、团队管理和企业文化进行了介绍。金豆基金综合了价值投资理念和量化投资技术，形成了以“多元化智能策略”为核心的投资体系。公司主要的产品主要有稳健型和进取型，因为其流通性好、风险低、收益高、实时监控的特点，受到投资者青睐，也取得傲人成绩。

紧接着金豆基金投研部总监余晓秋对投资体系和投资策略进行了深入讲解，将投资体系分为投资策略、风险策略、资金管理和智能监控四个模块进行分析。关于交易模型的设计，余总认为模型首先要符合经济学或行为金融原理，其次选择一个“好标的”比选择“好策略”更为重要，交易模型设计的重点在于寻找或构建更具有规律性的标的物。

嘉宾的讲解生动活泼，时间很快飞逝，结束了讲解之后，刘总和余总监带到场客户参观了办公场所，并进行了合照留念。合影留念之后讲解嘉宾与客户进行了更加深入的探讨，对客户提出的问题一一做出了答疑。

本期活动现场气氛活跃，客户和嘉宾也进行了充分的交流，会后客户对嘉宾的专业水平赞不绝口，对本期的活动予以肯定，并希望日后有更多的类似活动。

附：问题与交流

Q1：如何判断一个策略是否失效？

A1：如果一个策略突破了历史最大回撤，则定义其为失效。此方法操作性强，并且也会有模拟跟盘测试。

Q2：不同品种是否采用同样策略？如何确定各个策略？

A2：不同品种会采用不同的策略。首先要确定的是标的品种，其次在给出不同的标准策略情况下，通过使用历史数据模拟跟盘测试选定最终的标准策略进行交易模型设计。

Q3：如何选择期货交易品种？

A3：都会交易，一般会选择活跃品种，流动性较高的品种。

Q4：如何应付极端行情？

A4：首先我们的资金是充分地分散到各个市场，所以在单个市场发生极端行情时，对我们不会带来大的影响；如果是多个市场同时出现极端行情，突破历史最大回撤并持续一段时间，策略将停止交易。因为在设计策略时已考虑到极端行情的出现，如果价格在短时间内发生很大的变化，策略是不会马上做出反应的。

Q5：交易仓位如何控制？是否会进行加减仓？

A5：会根据历史波动为每一个策略配置仓位，本公司设计体系中鲜有加仓策略，一般会将大模型分解到小模型，故很少对模型策略加仓。

Q6：盈亏比如何定义？

A6：一般会根据策略和行情等原因灵活调整。